主动份额（Active Share Measure）的计算

主动份额（Active Share Measure）是一种衡量投资组合主动管理程度的指标，其计算方法如下：

1. 首先，需要确定一个基准指数，用来衡量投资组合的相对表现。基准指数可以是任何普遍接受的市场指数，如标普500指数。

2. 接下来，需要计算投资组合的持仓与基准指数的持仓之间的差异。这可以通过对投资组合和基准指数的持仓进行比较来实现。

3. 计算投资组合的主动份额，即投资组合相对于基准指数的超额持仓比例。可以使用以下公式计算主动份额：

   Active Share = (Sum(|P_i - B_i|) / 2) / Sum(|P_i + B_i|) * 100%

   其中，P_i表示投资组合的持仓比例，B_i表示基准指数的持仓比例。

下面是一个使用Python计算主动份额的代码示例：

def calculate_active_share(portfolio_weights, benchmark_weights):
    active_share = (sum(abs(p - b) for p, b in zip(portfolio_weights, benchmark_weights)) / 2) / sum(abs(p + b) for p, b in zip(portfolio_weights, benchmark_weights)) * 100
    return active_share

# 示例数据
portfolio_weights = [0.2, 0.3, 0.4, 0.1]  # 投资组合持仓比例
benchmark_weights = [0.25, 0.3, 0.35, 0.1]  # 基准指数持仓比例

active_share = calculate_active_share(portfolio_weights, benchmark_weights)
print("Active Share: {:.2f}%".format(active_share))

上述代码首先定义了一个名为calculate_active_share的函数，该函数接受两个参数：投资组合的持仓比例和基准指数的持仓比例。函数内部使用了列表推导式和zip函数来计算投资组合和基准指数持仓之间的差异，并根据公式计算主动份额。最后，通过格式化字符串打印计算结果。

运行上述代码，将输出主动份额的计算结果，例如：

Active Share: 20.00%

这表示投资组合相对于基准指数的超额持仓比例为20%。