如何计算最大回撤百分比？求助计算策略测试器中的「策略最大回撤百分比」

阿华AIGC实验室

2026-4-27

我来帮你彻底搞懂最大回撤百分比的计算，以及如何在TradingView策略测试器里获取「策略最大回撤百分比（Max Strategy Drawdown %）」。

一、核心概念与计算逻辑

首先得区分绝对回撤和相对回撤百分比：

绝对回撤：指账户权益从历史最高值到之后最低值的差值，公式是：历史最高权益 - 最高峰值后的最低权益（这也是TradingView官方给出的回撤美元值计算方式）
相对回撤百分比：是绝对回撤值相对于产生回撤前那个历史最高权益的占比，而非初始资金（除非初始资金就是第一个历史峰值）

举个直观的例子：

初始资金100美元，亏到50美元：绝对回撤50美元，相对回撤50%（50/100）
后续盈利到300美元，又回落至200美元：绝对回撤100美元，相对回撤33%（100/300）
整个策略的最大绝对回撤是100美元，最大相对回撤是50%

TradingView官方说明：回撤美元值的计算公式为「历史最高权益 - 最高峰值后的最低权益」。而百分比回撤为相对计算：回撤的百分比与绝对值是两个独立追踪的不同指标。

二、TradingView策略中计算最大回撤百分比的代码实现

在Pine Script v5中，TradingView提供了内置变量strategy.max_drawdown来获取策略的最大绝对回撤值（以美元为单位），我们只需要将其除以初始资金再乘以100，就能得到百分比形式的最大回撤：

//@version=5
strategy("Max Drawdown", overlay=false)

// 计算最大回撤百分比：(最大绝对回撤 / 初始资金) * 100
maxDrawdownPercent = (strategy.max_drawdown / strategy.initial_capital) * 100

// 可选：将结果以曲线形式显示在图表下方
plot(maxDrawdownPercent, title="Max Drawdown %", color=color.red, display=display.data_window)

// 示例策略逻辑（双均线交叉）
longCondition = ta.crossover(ta.sma(close, 14), ta.sma(close, 28))
if (longCondition)
    strategy.entry("My Long Entry Id", strategy.long)

shortCondition = ta.crossunder(ta.sma(close, 14), ta.sma(close, 28))
if (shortCondition)
    strategy.entry("My Short Entry Id", strategy.short)