我正在搭建一个模型，核心目标是计算单个信用利差相对基准信用利差的Beta值——这个Beta完全对标股票市场资本资产定价模型（CAPM）中的市场Beta，专门用来衡量各信用利差相对基准的风险水平。

• 对标逻辑参考：在CAPM模型中，如果β > 1，表明个股的系统性风险高于整体市场；同理，我们这个模型里的Beta也会遵循类似逻辑，用来判断单只信用债的信用利差波动相对基准利差的风险高低。

注：信用利差指的是具有相同期限的信用债收益率与无风险收益率之间的差值，本质是市场对该信用债信用风险所要求的额外溢价。

内容的提问来源于stack exchange，提问作者Eddie11