Random Walk与Walk Forward是否存在差异？我的相关假设是否正确？

Random Walk和Walk Forward根本不是同一类概念，二者没有可比性，核心区别如下：

Random Walk（随机游走） #

• 这是一种数据生成模型，用来模拟资产价格的波动规律——假设价格的每一步变动都是无记忆的随机事件，下一期价格仅由当前价格加上随机扰动项决定。你提到的用它生成数据，就是靠这个模型构造虚拟的价格序列，用于测试策略在“随机波动环境”下的表现。

Walk Forward（向前滚动回测） #

• 这是一种回测执行框架/方法，和数据生成毫无关系。它的核心是模拟真实交易的“滚动迭代”逻辑：
  • 先用一段历史数据（比如2010-2015年）训练策略参数；
  • 再用紧接着的一小段数据（2015-2016年）做模拟实盘测试；
  • 之后将时间窗口向前滚动，用2011-2016年数据训练、2016-2017年数据测试，重复该流程直到覆盖全部历史数据；
  • 这么做的目的是避免策略过拟合，让回测结果更贴近真实交易的实际表现。

简单来说，一个是用来造回测数据的工具，一个是用来测策略的方法，二者属于完全不同的范畴，除了名字里都有“Walk”，本质上没有任何重叠。

内容的提问来源于stack exchange，提问作者phxz