talib.PLUS_DM返回值为何超出[0,100]且对数值缩放敏感？

关于返回值超出[0,100]的问题 #

你混淆了PLUS_DM和PLUS_DI的概念：

• PLUS_DM是「正向动向值」，计算的是价格上涨方向的绝对波动幅度，本身没有归一化步骤，所以数值会随着标的价格的量级变化，完全可能超出0-100的范围。
• 而你印象中在0-100之间的是PLUS_DI（正向方向指数），它的计算逻辑是PLUS_DI = (PLUS_DM / ATR) * 100，通过除以真实波幅（ATR）做了归一化，才会被限制在0-100区间内。

关于数值缩放敏感的问题 #

PLUS_DM的核心计算依赖价格的绝对差值：

1. 首先计算相邻周期的「正向动向」：如果当前高点与前一高点的差值，大于前一低点与当前低点的差值，且该差值为正，就取这个差值作为当期的+DM，否则为0。
2. 之后再对这些+DM值做指定周期的平滑处理（比如移动平均）。

整个过程都是基于价格的绝对变化量，而非相对比例（比如涨跌幅）。当你把所有价格除以10000时，相邻周期的高低点差值也会同步除以10000，最终的PLUS_DM结果自然也会按相同比例缩小，不存在所谓的「比例抵消」——因为它从设计上就是反映绝对波动的指标，而非相对波动。

复现代码及结果 #

import numpy as np
import talib

highs= np.array([39050.0, 39050.0, 39100.0, 39100.0, 39050.0, 39061.0, 39090.0, 39100.0, 39100.0, 39050.0, 39100.0, 39100.0, 39050.0, 39050.0, 39150.0, 39200.0, 39175.0, 39200.0, 39200.0, 39200.0, 39200.0,])
lows = np.array([39000.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39050.0, 39000.0, 39050.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39000.0, 39100.0, 39100.0, 39100.0, 39100.0, 39100.0, 39100.0,])

span =14
dmip = talib.PLUS_DM(highs, lows, span)

# 输出结果
>>> dmip
array([         nan,          nan,          nan,          nan,
                nan,          nan,          nan,          nan,
                nan,          nan,          nan,          nan,
                nan, 150.        , 239.28571429, 272.19387755,
       252.75145773, 259.69778217, 241.14794059, 223.92308769,
       207.92858143])

# 缩放价格后重新计算
highs = highs/10000
lows = lows/10000

dmip = talib.PLUS_DM(highs, lows, span)

# 输出结果
>>> dmip
array([       nan,        nan,        nan,        nan,        nan,
              nan,        nan,        nan,        nan,        nan,
              nan,        nan,        nan, 0.015     , 0.02392857,
       0.02721939, 0.02527515, 0.02596978, 0.02411479, 0.02239231,
       0.02079286])

内容的提问来源于stack exchange，提问作者Joe