基于NBBO最优买卖报价表，如何用KDB生成对应订单流表？

NBBO表结构与样例数据 #

假设你的NBBO表已加载到KDB环境中，其结构和样例数据如下：

订单流生成规则 #

你需要遵循以下规则生成订单流：

1. 若bid价格与前值相同且bsize增加，生成买入订单，订单量为 bsize - 前值bsize；
2. 若bid价格与前值相同且bsize减少，生成卖出订单，订单量为 前值bsize - bsize；
3. 若ask价格与前值相同且asize增加，生成卖出订单，订单量为 asize - 前值asize；
4. 若ask价格与前值相同且asize减少，生成买入订单，订单量为 前值asize - asize；
5. 若bid价格高于前值，生成买入订单，订单量为当前bsize；
6. 若bid价格低于前值，生成卖出订单，订单量为前值bsize；
7. 若ask价格高于前值，生成买入订单，订单量为前值asize；
8. 若ask价格低于前值，生成卖出订单，订单量为当前asize；

KDB实现步骤 #

1. 确保数据时序有序 #

规则依赖相邻记录的状态对比，因此必须先按date、sym、time对NBBO表升序排序：

nbboSorted: `date`sym`time xasc nbbo;

2. 计算前序记录的参考值 #

通过by子句按date和sym分组，用prev函数获取每组中前一条记录的bid、bsize、ask、asize值：

nbboWithPrev: update 
    prevBid: prev bid, 
    prevBsize: prev bsize, 
    prevAsk: prev ask, 
    prevAsize: prev asize 
by date, sym from nbboSorted;

每组的第一条记录没有前序值，会被标记为0N（空值），后续过滤时需排除。

3. 批量应用规则生成订单流 #

使用KDB的向量条件运算符?批量判断每条记录的订单类型和数量，最后过滤无效订单：

orderFlow: select 
    date, sym, time,
    // 确定订单方向（BUY/SELL）
    side: ?[
        // Bid规则分支
        bid = prevBid; ?[bsize > prevBsize; `BUY; ?[bsize < prevBsize; `SELL; `NULL]];
        bid > prevBid; `BUY;
        bid < prevBid; `SELL;
        // Ask规则分支
        ask = prevAsk; ?[asize > prevAsize; `SELL; ?[asize < prevAsize; `BUY; `NULL]];
        ask > prevAsk; `BUY;
        ask < prevAsk; `SELL;
        // 默认无订单
        `NULL
    ],
    // 计算订单数量
    qty: ?[
        // Bid规则的数量计算
        bid = prevBid; ?[bsize > prevBsize; bsize - prevBsize; ?[bsize < prevBsize; prevBsize - bsize; 0]];
        bid > prevBid; bsize;
        bid < prevBid; prevBsize;
        // Ask规则的数量计算
        ask = prevAsk; ?[asize > prevAsize; asize - prevAsize; ?[asize < prevAsize; prevAsize - asize; 0]];
        ask > prevAsk; prevAsize;
        ask < prevAsk; asize;
        // 默认数量0
        0
    ]
from nbboWithPrev
// 过滤无订单记录和无前置的首条记录
where side != `NULL, not null prevBid;

4. 样例数据执行结果 #

针对提供的样例数据，生成的订单流如下：

结果说明：

• 第二条记录：ask从1e+09降至329，触发规则8，生成卖出订单（量1）
• 第三条记录：ask从329降至313，触发规则8，生成卖出订单（量5）
• 第四条记录：bid从299.29升至299.98，触发规则5，生成买入订单（量1）
• 第五条记录：bid从299.98升至300，触发规则5，生成买入订单（量1）

内容的提问来源于stack exchange，提问作者Reb